لیمیت اوردر (Limit Order)
سفارش محدود نوعی از سفارش است که در آن تریدر قیمت مورد نظر خود را برای خرید یا فروش دارایی مشخص می‌کند. این نوع سفارش زمانی فعال می‌شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده برسد یا از آن عبور کند. سفارشات محدود به تریدر کمک می‌کنند تا از قیمت‌های دلخواه خود در معاملات بهره‌مند شوند، اما ممکن است در برخی مواقع نتوانند به سرعت اجرا شوند.
مزیت اصلی سفارش محدود در این است که به تریدر اجازه می‌دهد تا از قیمت‌های هدف خود برای خرید یا فروش استفاده کند. با این حال، ممکن است قیمت بازار به قیمت تعیین شده نرسد و سفارش بی‌نتیجه باقی بماند. در این شرایط، تریدر باید از مزایا و معایب این نوع سفارش آگاهی کامل داشته باشد تا تصمیمات بهتری بگیرد.
سفارشات محدود معمولاً در معاملات روزانه نیز استفاده می‌شوند. به تریدر این امکان را می‌دهند که در صورت نوسانات قیمت، از استراتژی‌های دقیق‌تر پیروی کند. اما درک تفاوت بین سفارش محدود و سفارش بازار برای هر معامله‌گر ضروری است تا بتواند بهترین تصمیم را در شرایط مختلف بازار اتخاذ کند.
تعریف سفارش محدود (Limit Order)
سفارش محدود نوعی دستور معاملاتی است که به تریدر این امکان را می‌دهد تا قیمتی مشخص برای خرید یا فروش دارایی تعیین کند. این نوع سفارش به‌گونه‌ای طراحی شده است که در صورتی اجرا می‌شود که قیمت بازار به قیمت مشخص‌شده توسط تریدر برسد یا از آن عبور کند. به عبارت دیگر، سفارش محدود به فرد این امکان را می‌دهد که تنها زمانی معامله انجام دهد که قیمت دارایی به سطح مورد نظر برسد.
هدف اصلی از استفاده از سفارش محدود، کنترل قیمت ورودی و خروجی است. این به تریدر اجازه می‌دهد تا دارایی را با قیمت مطلوب خریداری کند یا در قیمت خاصی به فروش برساند. با این حال، این نوع سفارش ممکن است به دلیل نوسانات بازار همیشه اجرا نشود و ممکن است نیاز به صبر بیشتری داشته باشد.
مزایای سفارش محدود در معاملات
سفارش محدود مزایای مختلفی را برای تریدرها فراهم می‌کند که به آنها کمک می‌کند تا معاملات را با کنترل بیشتری انجام دهند. یکی از مهم‌ترین مزایای این نوع سفارش، توانایی تریدر در تعیین قیمت دقیق خرید یا فروش است. بدین ترتیب، تریدر می‌تواند از قیمت‌های دلخواه خود برای ورود یا خروج از معامله استفاده کند، که این موضوع به کنترل ریسک کمک می‌کند.
مزیت دیگر سفارش محدود، کاهش ریسک خرید یا فروش در قیمت‌های نامطلوب است. با استفاده از این نوع سفارش، تریدر می‌تواند اطمینان حاصل کند که معامله فقط در شرایط مطلوب قیمت انجام می‌شود. این به جلوگیری از ورود به معاملات با قیمت‌هایی که ممکن است زیان‌آور باشند، کمک می‌کند.
همچنین، سفارشات محدود به تریدر این امکان را می‌دهند که در نوسانات بازار به استراتژی‌های دقیق‌تر پایبند باشند. به‌علاوه، این نوع سفارش می‌تواند به بهبود مدیریت پول و افزایش احتمال ورود به موقع به بازار کمک کند.
معایب استفاده از سفارش محدود
هرچند سفارش محدود مزایای خود را دارد، اما استفاده از آن معایب خاصی نیز دارد که باید مدنظر قرار گیرد. یکی از معایب اصلی این نوع سفارش، امکان عدم اجرای آن در شرایط نوسانات شدید بازار است. اگر قیمت بازار به سطح مشخص‌شده نرسد، سفارش محدود ممکن است لغو شده یا اجرا نشود، که در این صورت، معامله‌گر از فرصت‌های بازار عقب می‌ماند.
احتمال اجرای ناموفق در نوسانات بالا
در شرایطی که نوسانات بازار بالا باشد، احتمال رسیدن قیمت به سطح تعیین شده کمتر است. به همین دلیل، سفارشات محدود ممکن است بدون اجرا باقی بمانند و معامله‌گر از فرصت خرید یا فروش با قیمت مطلوب محروم شود.
محدودیت در قیمت‌ها و عدم تطابق با روند بازار
یکی دیگر از معایب سفارش محدود، این است که ممکن است قیمت بازار به سرعت تغییر کند و قیمت تعیین شده از دست برود. در این شرایط، معامله‌گر ممکن است فرصت‌های سودآوری را از دست دهد، زیرا سفارش فقط زمانی فعال می‌شود که قیمت به سطح مشخص‌شده برسد.
سفارش محدود در معاملات روزانه
سفارشات محدود در معاملات روزانه نقش مهمی ایفا می‌کنند. این نوع سفارش‌ها به معامله‌گران کمک می‌کنند تا استراتژی‌های دقیق‌تری در بازارهای پرنوسان اعمال کنند. یکی از مزایای سفارش محدود در معاملات روزانه، امکان تعیین قیمت‌های دقیق برای ورود و خروج است. تریدرها می‌توانند در نقاط خاصی از بازار که انتظار دارند نوسانات قیمت به آنجا برسد، سفارشات خود را ثبت کنند.
استفاده از سفارش محدود به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا از قیمت‌های مطلوب بهره‌برداری کنند و به نوعی کنترل بهتری بر معاملات خود داشته باشند. به خصوص در بازارهای روزانه، که تغییرات قیمت سریع‌تر اتفاق می‌افتد، این نوع سفارش می‌تواند به مدیریت ریسک و به حداقل رساندن ضرر کمک کند.
تفاوت سفارش محدود با سفارش بازار
سفارش محدود و سفارش بازار دو نوع مختلف از دستورات معاملاتی هستند که هر کدام ویژگی‌های منحصر به فردی دارند. تفاوت اصلی این دو در نحوه انجام سفارش‌ها و قیمت‌هایی است که برای معاملات استفاده می‌شوند.
- سفارش بازار: این نوع سفارش به‌طور خودکار با قیمت فعلی بازار انجام می‌شود.
- سفارش محدود: تریدر قیمت خاصی را برای خرید یا فروش تعیین می‌کند و سفارش فقط زمانی انجام می‌شود که قیمت بازار به این سطح برسد.
یکی از تفاوت‌های کلیدی این است که سفارش بازار در سریع‌ترین زمان ممکن اجرا می‌شود، اما ممکن است قیمت مطلوب تریدر نباشد. از سوی دیگر، سفارش محدود می‌تواند در قیمت‌های دلخواه تریدر انجام شود، اما ممکن است که با نوسانات بازار اجرا نشود.
- در سفارش بازار، احتمال اجرا بیشتر است، اما قیمت همیشه ممکن است بهترین نباشد.
- در سفارش محدود، تریدر قیمت خاص خود را تعیین می‌کند و سفارش فقط در صورتی اجرا می‌شود که قیمت به آن سطح برسد.